Endividamento e Ratings

Cosan | Endividamento (1T20)

Clique aqui para acessar o slide de estrutura da dívida da Companhia (somente em inglês).

Cosan S.A. Pro forma | Perfil da dívida1

Perfil de amortização da dívida e Alavancagem

Prazo médio: 4.0 anos (6.2 anos na holdco)

 

Nota 1: Composição da Dívida Proforma, i.e., considera 50% da Raízen, e não inclui as obrigações com acionistas preferencialistas.
Nota 2: Normalizado pela conta corrente da Comgás e ajustado pelos Passivos de Arrendamentos (IFRS16)

 

           Principais fontes de financiamento / Exposição ao US$

(Exposição ao US$ totalmente protegido até o vencimento)

COSAN S.A. 2027 COVENANTS

  • Dívida líquida / Pro forma EBITDA:

< 1.5x – Pagamentos restritos até 100% do lucro líquido
ESTAMOS AQUI  1.5x <> 2.5x pagamentos restritos até 75% do lucro líquido 
> 2.5x – pagamentos restritos até 50% do lucro líquido

 

 

  • Baskets para pagamentos restritos (todos de uma só vez):

  1.  Dividendos declarados nos exercícios antes de Janeiro de 2016 => até R$250MM
  2.  Recompra de ações => até R$250MM
  3.  Dividendos declarados depois de 1 de Janeiro de 2016 ou Recompra de ações => até R$100MM

 

COSAN LIMITED 2029 COVENANTS

  • Limitação da Dívida:

  1. Dívida líquida / EBITDA Pro forma < 3.5x

 

RATINGS

Global outlook
S&P BB- Estável
Fitch BB Estável

Última atualização: 5 junho, 2020

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